⚡️ Самое интересное за день: успехи X5 Retail, инвестиции в вино, новые облигации Камаза

Акции:

🛒X5 Retail опубликовала операционку за 3 квартал 2024

• Выручка общая: 975 млрд. (+22,7%)
• Выручка Чижики: 62,5 млрд. (+99,1%)
• LFL: продажи +13,8%, трафик +2,2%, чек +11,4%

– Привычно хорошо. 4 трлн. годовой выручки даже с учетом сезонно сильного последнего квартала вряд ли осилят, но будет очень близко. Чижики замедляются на уже довольно высокой базе прошлого года, но темп все еще запредельный (ближайший аналог – океевские «Да!», где считай стагнация)

Ранее Гендиректор Игорь Шехтерман давал прогноз на следующие три года по выручке: +24-25% в 2024, и 17-18% в 2025-27. Прийти к этому планируют через рост среднего чека и трафика, а также увеличение общей доли рынка до 20% с текущих 15%. Тоже все прекрасно, осталось выполнить

Старт торгов в начале января, что-то прикидывать по оценке смысл будет ближе ко времени, т.к. есть еще дивидендная часть, а она на фоне высокой КС и, вероятно, разумной необходимости направить нераспределенную прибыль на снижение долга – несколько меркнет. Но предварительно – все же остается вполне двузначной #FIVE #FIVE

Облигации:

🍷Симпл Групп готовит дебютный выпуск: A-, флоатер ΣКС+350, ежемес. купон, 2 года, 1 млрд. Сбор 12.11

– Продают импортное вино, опт и розница. Отчетность еще не раскрыли. Прямо сейчас выпуск выглядит вполне хорошо, тем более какой-никакой B2C-бренд (есть небольшая сеть довольно дорогих винных магазинов в Москве и нескольких крупных городах РФ, сам не покупал, но запомнились интеграциями у А.Лебедева несколько лет назад). Правда, с нынешней динамикой по флоатерам – можно полагать, что к моменту сбора спред 350 станет уже базовым стандартом для их рейтинга, без всякой премии

🚛Камаз определился с датой сбора по новому выпуску: AA, флоатер ΣКС+200, ежемес. купон, 2 года, 5 млрд. Сбор 22.10

– Тоже в моменте почти идеально: и короткий, и неквальский, и стартовый спред для эмитента приличный, и расчет купона + купонный период правильные, и орг – вполне пристойный СКБ. И даже неделя до сбора вполне может внести свои коррективы, а большого запаса на снижение здесь нет
#RU000A109JW0 #RU000A107MM9 #RU000A104ZC9 #RU000A0ZZ885 #RU000A0ZZ877

#акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе