Blogues

Предлагаю разобрать сегодня отчет и дальнейшие перспективы компании, которая выигрывает от высоких цен на драгоценные металлы. Насколько это может быть интересно инвестору, давайте смотреть:
Предварительные операционные Мосгорломбард

• Выручка выросла до 5,4 млрд. руб. (в +4,5 раза).
• Общий портфель увеличился до 1,5 млрд. руб. (в +1,5 раза).
• Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 34% до 18%.
Ситуация на товарных рынках:
• Стоимость золота обновляет исторические максимумы.
• Увеличение стоимости золота в рублях позволяет быстрее увеличивать портфель.
Структура портфеля и реализация ювелирных изделий:
• 86,7% портфеля составляют ювелирные изделия.
• Реализация невостребованных ювелирных изделий по более высоким ценам.
❗️ Дальнейшие перспективы:
• Компания планирует расширять сеть ломбардов и запускать новые онлайн-проекты.
• С 1 сентября 2024 года ломбарды получили право торговать слитками драгметаллов, что открывает новые возможности.
• Количество клиентов увеличилось в 2,5 раза до 156 тысяч человек.
❗️ Основные риски:
• Регуляторные риски. Государственное регулирование может повлиять на рынок, поэтому компания выводит в самостоятельные юниты ресейл, оптовую скупку и переработку драгоценных металлов, чтобы снять возможные ограничения.
• Долговая нагрузка. Компания активно вкладывается в развитие бизнеса и финансирует его за счёт привлечения средств на долговом рынке.
Вывод: Интересно, что несмотря на кратный рост фин показателей и улучшения мультипликаторов акции продолжают торговаться на том же уровне, что и год назад. Со времени IPO компания по выручке выросла в два раза, а цена акций этого не замечает.
В инвестиционном портфеле имеются пока только облигации МГКЛ 001P-06

А какое у вас мнение по компании и насколько с вашей точки интересна покупка именно сейчас?
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе
'Не является инвестиционной рекомендацией
Comentários (7)


Postagens relacionadas

Привет 👋 Стратегия "Супер ленивый инвестор". Разбор # 10. Аэрофлот #AFLT . Если читаешь этот пост не забудь поставить 👍 Это мотивирует меня выпускать подобные посты.
...

Упрощение перевода активов между депозитариями, «игрушки» обогнали Газпром по капитализации, фавориты 3 квартала, смена собственника БКС
*ЦБ упростит переводы бумаг между депозитариями с осени 2026 года
Пронин привел ряд мер, которые в основном касаются междепозитарных Me2Me-переводов, то есть когда частный инвестор переводит бумагу сам себе от одного брокера к другому:...

👎ПСБ не ждет роста акций в 3 квартале 2025 года
Аналитики ПСБ опубликовали свое видение движения фондового рынка России в 3 квартале 2025 года. Прогнозы не внушают излишнего оптимизма, ведь экономика нашей страны замедляется. Высокая ключевая ставка сильно охладила рынок, причем настолько сильно что рынок может простудиться и в таком заболевшем состоянии не дотянуть даже до прогнозного роста в 2,5% за 2025 год.
...
MGKL
11 outubro 06:45