NYSE: RIG - Transocean Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -1.24
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 5.38 + (5.38 * 9.16% / 100) = 5.87

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4793
Ebitda Yield = -0.0759
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.646
Debt = 7.41
Market Cap = 6.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.3 / (6.3 + 7.41) = 0.4594
Weight Cost Debt = 100% - 0.4594 = 0.5406
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = -1.66
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.66 * 5.94 + 0 = -0.0723
WACC = (0.646 / 7.41) * (100% - 0.4594) * (1 - 0.21) + -0.0723 + 0.4594 = 6.82
Terminal Value = Discount (0.4793 * (1 + -0.0759) / (6.82 - -0.0759)) = 2.21
Company Value = ∑ (0.4793 / (1 + 6.82) ^ 5) = 2.35
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.21 + 2.35) / 768000000 = 5.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.09
FCF Yield = 0.3289
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.646
Debt = 7.41
Market Cap = 6.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.3 / (6.3 + 7.41) = 0.4594
Weight Cost Debt = 100% - 0.4594 = 0.5406
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = -1.66
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.66 * 5.94 + 0 = -0.0723
WACC = (0.646 / 7.41) * (100% - 0.4594) * (1 - 0.21) + -0.0723 + 0.4594 = 6.82
Terminal Value = Discount (-1.09 * (1 + 0.3289) / (6.82 - 0.3289)) = -3.99
Company Value = ∑ (-1.09 / (1 + 6.82) ^ 5) = -2.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.99 + -2.65) / 768000000 = -8.66