NASDAQ: LNDC - Landec Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -2.17
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 8.7 + (8.7 * 9.16% / 100) = 9.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0039
Ebitda Yield = -0.1659
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0214
Debt = 0.157
Market Cap = 0.2687
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2687 / (0.2687 + 0.157) = 0.6312
Weight Cost Debt = 100% - 0.6312 = 0.3688
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.0214 / 0.157) * (100% - 0.6312) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.6312 = 10.74
Terminal Value = Discount (0.0039 * (1 + -0.1659) / (10.74 - -0.1659)) = 0.0072
Company Value = ∑ (0.0039 / (1 + 10.74) ^ 5) = 0.0224
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0072 + 0.0224) / 29000000 = 1.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1554
FCF Yield = 0.2422
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0214
Debt = 0.157
Market Cap = 0.2687
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2687 / (0.2687 + 0.157) = 0.6312
Weight Cost Debt = 100% - 0.6312 = 0.3688
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.0214 / 0.157) * (100% - 0.6312) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.6312 = 10.74
Terminal Value = Discount (-0.1554 * (1 + 0.2422) / (10.74 - 0.2422)) = -0.8598
Company Value = ∑ (-0.1554 / (1 + 10.74) ^ 5) = -0.3756
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8598 + -0.3756) / 29000000 = -42.6