NASDAQ: BLBD - Blue Bird Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 3.16
CAGR EPS = 57.05%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 35.28 + (35.28 * 57.05% / 100) = 55.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4855
Ebitda Yield = 0.2609
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0106
Debt = 0.096
Market Cap = 0.6791
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6791 / (0.6791 + 0.096) = 0.8762
Weight Cost Debt = 100% - 0.8762 = 0.1238
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = -1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -1.25 * 5.94 + 0 = -0.0441
WACC = (0.0106 / 0.096) * (100% - 0.8762) * (1 - 0.21) + -0.0441 + 0.8762 = 8.59
Terminal Value = Discount (0.4855 * (1 + 0.2609) / (8.59 - 0.2609)) = 2.32
Company Value = ∑ (0.4855 / (1 + 8.59) ^ 5) = 1.22
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.32 + 1.22) / 33349999 = 106.03

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5495
FCF Yield = 0.418
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0106
Debt = 0.096
Market Cap = 0.6791
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6791 / (0.6791 + 0.096) = 0.8762
Weight Cost Debt = 100% - 0.8762 = 0.1238
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = -1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -1.25 * 5.94 + 0 = -0.0441
WACC = (0.0106 / 0.096) * (100% - 0.8762) * (1 - 0.21) + -0.0441 + 0.8762 = 8.59
Terminal Value = Discount (0.5495 * (1 + 0.418) / (8.59 - 0.418)) = 1.55
Company Value = ∑ (0.5495 / (1 + 8.59) ^ 5) = 1.14
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.55 + 1.14) / 33349999 = 80.91